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https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1180
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | Sachsida, Adolfo | - |
dc.contributor.author | Mendonça, Mario Jorge Cardoso de | - |
dc.contributor.author | Medrano, Luis Alberto Toscano | - |
dc.coverage.spatial | Brasil | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2013-06-13T16:54:09Z | - |
dc.date.available | 2013-06-13T16:54:09Z | - |
dc.date.issued | 2011-08 | - |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1180 | - |
dc.description.abstract | Este Texto para Discussão calcula uma curva de Phillips com choques cambiais para a economia brasileira. Foram estimadas várias especificações, com diferentes conjuntos de dados, distintos períodos de tempo e diferentes frequências. Ao todo foram adotadas quatro metodologias econométricas distintas para verificar o efeito da taxa de desemprego e da taxa de câmbio sobre a inflação. Abordou-se tanto a metodologia frequentista quanto a bayesiana nas análises de séries temporais. Para possibilitar respostas não lineares, também foi estimado um modelo de transição suave (STR) com regressores endógenos. Por fim, para explorar as diferentes dinâmicas regionais, modelos de dados de painel foram empregados. Os resultados econométricos se mostraram robustos para, no curto prazo: i) negar a importância do desemprego e do choque cambial sobre a inflação; ii) destacar a importância das expectativas de inflação; e iii) confirmar, na maioria dos casos, a restrição proposta por Blanchard e Gali (2007), segundo a qual a soma dos coeficientes da inflação passada e da expectativa de inflação deve ser igual à unidade. | pt_BR |
dc.language.iso | pt-BR | pt_BR |
dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.title | Inflação, desemprego e choques cambiais: novas evidências para o Brasil | pt_BR |
dc.title.alternative | Texto para Discussão (TD) 1661: Inflação, desemprego e choques cambiais: novas evidências para o Brasil | pt_BR |
dc.type | Texto para Discussão (TD) | pt_BR |
dc.rights.holder | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada | pt_BR |
dc.source.urlsource | http://www.ipea.gov.br | pt_BR |
dc.location.country | BR | pt_BR |
dc.description.physical | 39 p. : il. | pt_BR |
dc.rights.license | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. | pt_BR |
dc.subject.keyword | Choques cambiais | pt_BR |
dc.subject.keyword | Curvas de Phillips | pt_BR |
dc.subject.keyword | Inflação | pt_BR |
dc.subject.keyword | Desemprego | pt_BR |
ipea.description.objective | Ampliar o estudo da curva de Phillips novo-keynesiana para o Brasil, incluindo também o choque cambial. | pt_BR |
ipea.description.methodology | Foram utilizadas 4 metodologias. Primeiramente, estimou-se a curva de Phillips com o uso de técnicas de séries temporais frequentistas. Segundo, calculou-se a curva de Phillips por técnicas bayesianas. A razão para isso recai na habilidade de obter estimativas mais confiáveis em um contexto de pequenas amostras, que é o caso da maioria das séries macroeconômicas no Brasil. Terceiro, para possibilitar a existência de mais de um regime, também adotou-se a técnica de modelos de transição suave (STR) com regressores endógenos, tal como sugerida por Areosa, McAleer e Medeiros (2010). Por fim, utilizou-se informação de seis regiões metropolitanas, para as quais o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga estatísticas de inflação e desemprego, e estimou-se a curva de Phillips por dados deste painel. Além da curva de Phillips, foram feitas também estimativas sobre o pass-through cambial nestas regressões. | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Série monográfica: Texto para Discussão ; 1661 | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Referências Bibliográficas: possui referências bibliográficas | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Bibliografia: possui bibliografia complementar | pt_BR |
ipea.access.type | Acesso Aberto | pt_BR |
ipea.rights.type | Licença Comum | pt_BR |
ipea.englishdescription.abstract | We estimate the Phillips curve with an exchange rate shock to the Brazilian economy. Besides panel data, we estimate the Phillips curve by time series methodology, including Bayesian techniques and Smoothing Transition Regressions (STR) model. The econometric results show three important conclusions: a) we test and confirm the Blanchard and Gali (2007) restrictions over the sum of the coefficients associated with inflation; b) the coefficient associated to the expectation of inflation is greater than the coefficient associated with past inflation (which is in contrast with previous studies to the Brazilian economy); and c) in the short-run both the unemployment rate and the exchange rate shock are not important determinants of current inflation. | pt_BR |
ipea.researchfields | Macroeconomia para o Desenvolvimento | pt_BR |
ipea.classification | Economia. Desenvolvimento Econômico | pt_BR |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros |
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