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Title: Comparing models for forecasting the yield curve
Other Titles: Texto para Discussão (TD) 1245a: Comparing models for forecasting the yield curve
Comparando os modelos de previsão da curva de juros
Authors: Matsumura, Marco S.
Moreira, Ajax R. B.
Abstract: A evolução das diversas maturidades das taxas de juros está relacionada e pode ser descrita por um número reduzido de variáveis latentes comuns. Os modelos de taxas de juros multivariados da literatura de finanças utilizam esta propriedade, assim como os modelos de fator comum da literatura de séries temporais, e modelos de decomposição da curva de juros. Cada um desses modelos tem vantagens e desvantagens, sendo uma questão empírica avaliar o desempenho dessas abordagens. Esse exercício compara a resposta de quatro modelos alternativos para a curva de juros, em três mercados diferentes: juros domésticos brasileiros, juros soberanos externos brasileiros, e juros domésticos dos Estados Unidos.
Rights holder: Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
License: É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas.
Type: Texto para Discussão (TD)
Appears in Collections:Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros



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