1. Repositório do Conhecimento do Ipea
  2. Comércio Internacional
  3. Comércio Internacional: Livros
Please use this identifier to cite or link to this item: https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2012
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.authorFiorencio, Antonio-
dc.contributor.authorMoreira, Ajax Reynaldo Bello-
dc.coverage.spatialBrasilpt_BR
dc.coverage.temporal1947-1995pt_BR
dc.date.accessioned2013-10-25T13:29:32Z-
dc.date.available2013-10-25T13:29:32Z-
dc.date.issued1997-12-
dc.identifier.urihttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2012-
dc.description.abstractApresenta um modelo dinâmico de determinantes de longo prazo da taxa de câmbio real no Brasil, período de 1947/95. O modelo considera variáveis relevantes a taxa de câmbio real, dívida externa e lucro líquido das exportações. A dinâmica do modelo é analisada através da identificação de choques.pt_BR
dc.language.isoen-USpt_BR
dc.publisherInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.titleLong-run determinants of the real exchange rate: Brazil - 1947/95en
dc.title.alternativeTexto para Discussão (TD) 537: Long-run determinants of the real exchange rate: Brazil - 1947/95pt_BR
dc.title.alternativeDeterminantes de longo prazo da taxa de câmbio real: Brasil - 1947-1995pt_BR
dc.typeTexto para Discussão (TD)pt_BR
dc.rights.holderInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.source.urlsourcehttp://www.ipea.gov.brpt_BR
dc.location.countryBRpt_BR
dc.description.physical21 p. : il.pt_BR
dc.rights.licenseÉ permitida a reprodução deste texto, desde que obrigatoriamente citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são rigorosamente proibidas.pt_BR
dc.subject.keywordTaxa de câmbio realpt_BR
dc.subject.keywordDívida externapt_BR
dc.subject.keywordLucro líquido das exportaçõespt_BR
ipea.description.additionalinformationReferências Bibliográficas: possui referências bibliográficaspt_BR
ipea.description.additionalinformationSérie Monográfica: Texto para Discussão ; 537pt_BR
ipea.access.typeAcesso Abertopt_BR
ipea.rights.typeLicença Comumpt_BR
ipea.englishdescription.abstractThis paper presents a model for the long-run determinants of the Brazilian real exchange rate for the period 1947/95. This is a simple representative agent model that links the exchange rate, external debt and net exports. It is assumed that: a) the country pays an interest rate on its debt which is an increasing function of the debt/GDP ratio; b) the real exchange rate is a control variable. The transitional dynamics of the model following different shocks is analysed. The model suggests that the relevant variables are the real exchange rate, external debt and net exports. A VEC model using these variables shows that the Brazilian data support the existence of one cointegrating relation among the three variables, which we interpret as the empirical counterpart of the long-run conditions of the theoretical model. Finally, we impose restrictions to identify shocks that could be interpreted as the non-observable exogenous variables of the theoretical model. The dynamics of the empirical model is estimated.pt_BR
ipea.researchfieldsN/Apt_BR
ipea.classificationComércio Internacionalpt_BR
ipea.classificationEconomia. Desenvolvimento Econômicopt_BR
Appears in Collections:Comércio Internacional: Livros
Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
td_0537.pdf94.5 kBAdobe PDFThumbnail
View/Open
Show simple item record


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.