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Title: Core inflation: robust common trend model forecasting
Other Titles: Texto para Discussão (TD) 824: Core inflation: robust common trend model forecasting
O núcleo da inflação: modelo de previsão da tendência futura
Authors: Moreira, Ajax R. B.
Migon, Helio S.
Abstract: As autoridades monetárias necessitam de uma previsão da tendência futura da inflação para agir preventivamente sobre a economia. Na literatura encontram-se muitas propostas para o núcleo da inflação que evitam algumas das deficiências do índice de preços usual como um previsor da inflação futura. O índice de preços é definido como uma soma ponderada das taxas de variação de preços de uma lista de bens e serviços. A utilização desse índice como um indicador da inflação futura é criticada na literatura porque a variabilidade de preços dos produtos é heterogênea, e alguns dos preços apresentam componente sazonal relevante. Este artigo propõe um modelo multivariado que descreve os movimentos dos preços dos produtos com uma componente comum, e componentes sazonais e irregulares definidas para cada elemento da lista de bens e serviços do índice de preços. É um modelo dinâmico que utiliza um filtro sequencial robusto. As distribuições preditivas a posteriori das quantidades de interesse serão avaliadas utilizando a técnica estocástica do Monte Carlo Markov Chain (MCMC). Os diferentes modelos serão comparados utilizando como critério minimizar a variância preditiva.
Rights holder: Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
License: É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas.
Type: Texto para Discussão (TD)
Appears in Collections:Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros



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