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TD_1117.pdf | 851.28 kB | Adobe PDF | View/Open |
Title: | Dynamic optimization and learning: how should a manager set prices when the demand function is unknown? |
Other Titles: | Texto para Discussão (TD) 1117: Dynamic optimization and learning: how should a manager set prices when the demand function is unknown? Otimização dinâmica e aprendizagem: como deve proceder um gerente de preços quando a função de demanda é desconhecida? |
Authors: | Carvalho, Alexandre Xavier Ywata de Puterman, Martin L. |
Abstract: | Neste artigo, nós estudamos o problema de escolher preços sequencialmente, de forma a maximizar a receita esperada, em um ambiente onde os parâmetros da função de demanda são desconhecidos, e o horizonte de vendas é finito. Vários métodos de otimização sequencial são discutidos, onde os preços e as vendas resultantes anteriores são utilizados para determinar o preço no período atual. Expansões de Taylor são empregadas para construir aproximações da função valor, explicitando a relação de compromisso entre maximização de receita no curto-prazo e maior ganho de informação para obter maior receita agregada no longo-prazo. A partir dessas expansões, nós derivamos estratégias promissoras, denominadas políticas de one-step look-ahead que combinam otimização e aquisição de informação dinamicamente. Simulações de Monte Carlo são apresentadas, onde constatamos a superioridade das políticas de one-step look-ahead, quando comparadas a diversas outras regras de otimização sequencial. Finalmente, nós discutimos problemas de endogeneidade, onde fazemos um paralelo com a teoria de controle adaptativo, e discutimos a validade das regras de one-step look-ahead, mesmo quando endogeneidade é observada. |
metadata.dc.rights.holder: | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) |
metadata.dc.rights.license: | É permitida a reprodução deste texto, desde que obrigatoriamente citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. |
metadata.dc.type: | Texto para Discussão (TD) |
Appears in Collections: | Ciência. Pesquisa. Metodologia. Análise Estatística: Livros |
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