Please use this identifier to cite or link to this item: http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/5158
Files in This Item:
File Description SizeFormat 
DiscussionPaper_174.pdf302.94 kBAdobe PDFView/Open
Title: Comparing models for forecasting the yield curve
Other Titles: Discussion Paper 174 : Comparing models for forecasting the yield curve
Comparando os modelos de previsão da curva de juros
Authors: Matsumura, Marco S.
Moreira, Ajax R. B.
Abstract: A evolução das diversas maturidades das taxas de juros está relacionada e pode ser descrita por um número reduzido de variáveis latentes comuns. Os modelos de taxas de juros multivariados da literatura de finanças utilizam esta propriedade, assim como os modelos de fator comum da literatura de séries temporais, e modelos de decomposição da curva de juros. Cada um desses modelos tem vantagens e desvantagens, sendo uma questão empírica avaliar o desempenho dessas abordagens. Esse exercício compara a resposta de quatro modelos alternativos para a curva de juros, em três mercados diferentes: juros domésticos brasileiros, juros soberanos externos brasileiros, e juros domésticos dos Estados Unidos.
References: http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1892
Rights holder: Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
License: Reproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited.
Type: Discussion Paper
Appears in Collections:Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.