Modelos de previsão para a exportação das principais commodities brasileiras

Abstract

Este trabalho estima equações para o valor exportado e o preço externo das principais commodities brasileiras — café, açúcar, soja, minério de ferro, carne bovina, alumínio, cacau, suco de laranja e fumo —, que representam em torno de 25% do total das exportações brasileiras. Estimam-se modelos Vetoriais Auto-Regressivos (VAR) irrestritos e modelos em diferenças restritos. Testa-se a inclusão de algumas variáveis exógenas, quais sejam, as importações dos países industrializados, a taxa Libor e a taxa de câmbio real efetiva do dólar vis-à-vis uma cesta de moedas. Em seguida, compara-se a capacidade preditiva de ambos os modelos. No caso do valor exportado, os modelos VAR apresentam capacidade preditiva igual ou superior à dos modelos restritos, com exceção do suco de laranja. O mesmo se repete no caso do preço externo, com exceção do ferro e do cacau.