Is a country's ability to generate and distribute income determined by its productive structure?

Abstract

"Decades ago, Simon Kuznets proposed an inverted-u-shaped relationship describing the connection between a country's level of income and its level of income inequality. The Kuznets curve suggested that income inequality would first rise and then fall as a country's income moves from low to high levels. Yet the inverted-u-shaped relationship fails to hold when several Latin American countries are removed from the sample, and the upward side of the Kuznets curve has vanished in recent decades, as inequality in many low-income countries has increased. Moreover, several East Asian economies have grown from low to middle income while reducing their income inequality. These findings undermine the empirical robustness of the Kuznets curve, and indicate that gross domestic product (GDP) per capita is a measure of economic development that is insufficient to explain variations in income inequality. Therefore, new measures of economic development are necessary". (…)

"Décadas atrás, o economista Simon Kuznets propôs um relacionamento em forma de U inverso, que descreve a conexão entre o nível de renda de um país e o seu nível de desigualdade de renda. A curva de Kuznets sugere que a desigualdade de renda aumentaria primeiro e depois diminuiria, de acordo com o movimento da renda de um país de níveis baixos a altos. Entretanto, essa relação inversa não consegue se manter quando vários países latino-americanos são removidos da amostra, e o lado mais alto da curva de Kuznets desapareceu nas décadas recentes, na medida em que a desigualdade em muitos países de baixa renda aumentou. Essas constatações minam a robustez empírica da curva de Kuznets e indicam que o produto interno bruto (PIB) per capita é uma medida de desenvolvimento econômico que é insuficiente para explicar variações de desigualdade de renda. Portanto, novas medidas de desenvolvimento econômico fazem-se necessárias". (...)