Previsão da produção industrial : indicadores antecedentes e modelos de série temporal

Abstract

O trabalho tem como objetivo a comparação da metodologia de indicador antecedente (leading indicator) com modelos estruturais de séries temporais visando à previsão das reversões cíclicas de uma série-alvo (no caso, o incide da produção da industrial geral). São explorados métodos alternativos de agregação das séries antecedentes, optando-se pela escolha de ponderadores obtidos a partir de uma regressão de mínimos quadrados ordinários entre a série-alvo e as séries antecedentes. Adicionalmente, é ajustada uma função de previsão que relaciona dinamicamente o indicador antecedente com a série-alvo e são calculadas também as probabilidades de ocorrência de reversão. Na linha sugerida por Neftçi, admite-se que a série-alvo possa ser representado por um processo estocástico que nos momentos (pontos) de reversão muda de regime. A partir desse pressuposto, o trabalho procede ao reconhecimento desses pontos com base nas séries-alvo observada e prevista, para uma dada probabilidade de falsa indicação.