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Resolução ótima de preços na Bolsa de Valores de São Paulo

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dc.contributor.authorRamos, Aldo Henrique Treu
dc.contributor.authorFernandes, Marcelo
dc.coverage.spatialBrasilpt_BR
dc.date.accessioned2015-09-01T18:27:31Z
dc.date.available2015-09-01T18:27:31Z
dc.date.issued2004-12
dc.date.portal2004-12
dc.description.abstractAgentes costumam usar um conjunto discreto de preços para atenuar os custos de negociação, pois reduz o tempo necessário para fechar uma transação ao limitar a quantidade de informação que deve ser trocada entre as partes. Por outro lado, se o conjunto discreto de preços não inclui um preço aceitável para ambas as partes, algumas transações podem deixar de ser concluídas. A resolução ótima dos preços contrabalança esses dois efeitos, de modo a minimizar os custos de transação. Este trabalho investiga a resolução ótima de preços na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Os resultados são empiricamente relevantes, uma vez que permitem a formulação de uma proposta de resolução diferenciada de preços para aumentar a liquidez da Bovespa.pt_BR
dc.description.abstractalternativeAgents usually use a discrete set of prices to alleviate transaction costs for it reduces the bargaining time by reducing the amount of information that parties must exchange. On the other hand, if the discrete price set does not include an acceptable price for both parties, then some transactions may never occur. The optimal price eesolution accounts for this tradeoff so as to minimize the transaction costs. This paper investigates the optimal price resolution of the São Paulo stock exchange (Bovespa). Our results are empirically relevant in that they suggest that a minimum price variation that depends on the share price could increase the market liquidity at Bovespa.pt_BR
dc.description.otherArtigo publicado em: Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), Rio de Janeiro, v. 34, n. 3, p. 437-464, dez. 2004pt_BR
dc.description.otherp. 437-464pt_BR
dc.description.otherPossui referências bibliográficaspt_BR
dc.identifier.urihttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4343
dc.language.isoporpt_BR
dc.location.countryBRpt_BR
dc.publisherInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.relation.referenceshttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/3374pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.rights.holderInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.rights.licenseÉ permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)pt_BR
dc.rights.typeLicença Comumpt_BR
dc.source.urlsourcehttp://ppe.ipea.gov.brpt_BR
dc.subject.keywordCusto de negociaçãopt_BR
dc.subject.keywordBolsa de Valores de São Paulo (Bovespa)pt_BR
dc.titleResolução ótima de preços na Bolsa de Valores de São Paulopt_BR
dc.typeJournal articlept_BR
dspace.entity.typePublication
ipea.classificationEconomia. Desenvolvimento Econômicopt_BR
relation.isJournalIssueOfPublicationf4af6c8a-3414-4ce6-a29b-241cfa6d88ab
relation.isJournalIssueOfPublication.latestForDiscoveryf4af6c8a-3414-4ce6-a29b-241cfa6d88ab

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