Publicação: Impacto de anúncios econômicos no mercado futuro brasileiro de ações, juros e câmbio
| dc.contributor.author | Santos, Francisco Eduardo de Luna e Almeida | |
| dc.contributor.author | Garcia, Marcio Gomes Pinto | |
| dc.contributor.author | Medeiros, Marcelo Cunha | |
| dc.coverage.spatial | Brasil | pt_BR |
| dc.coverage.temporal | 2008-2011 | pt_BR |
| dc.date.accessioned | 2016-06-23T18:45:17Z | |
| dc.date.available | 2016-06-23T18:45:17Z | |
| dc.date.issued | 2015-03 | |
| dc.date.portal | 2015-03 | |
| dc.description.abstract | Neste estudo, a relação entre fundamentos macroeconômicos e preço de ativos é analisada por meio da estimação do impacto de anúncios macroeconômicos no mercado futuro brasileiro. Usando-se dados em alta frequência entre outubro de 2008 e janeiro de 2011, os resultados apontam para a dominância de eventos externos nos mercados futuros de câmbio e ações, enquanto que o impacto no mercado futuro de juros é restrito a eventos domésticos. As evidências apontam também que o impacto é condicional ao estado da economia. | pt_BR |
| dc.description.abstractalternative | In this paper, the relationship between macroeconomic fundamentals and asset prices is explored by estimating the impact of macroeconomic announcements in the Brazilian futures market. Using intraday data from October 2008 to January 2011, results show that external macroeconomic announcements dominate price changes in the Foreign Exchange and Ibovespa futures markets, while the impact of the domestic ones is mainly restricted to Interest Rate futures contracts. There is also evidence that price reactions are conditional on the state of the economy. | pt_BR |
| dc.description.other | Série monográfica: Texto para Discussão ; 2184 | pt_BR |
| dc.description.other | 29 p. | pt_BR |
| dc.description.other | Possui referências bibliográficas e apêndice | pt_BR |
| dc.identifier.uri | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/6608 | |
| dc.language.iso | por | pt_BR |
| dc.location.country | BR | pt_BR |
| dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
| dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
| dc.rights.holder | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
| dc.rights.license | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. | pt_BR |
| dc.rights.type | Licença Comum | pt_BR |
| dc.subject.keyword | Dados em alta frequência | pt_BR |
| dc.subject.keyword | Anúncios macroeconômicos | pt_BR |
| dc.subject.keyword | Mercados financeiros | pt_BR |
| dc.subject.vcipea | Mercado Financeiro | pt_BR |
| dc.title | Impacto de anúncios econômicos no mercado futuro brasileiro de ações, juros e câmbio | pt_BR |
| dc.title.alternative | Texto para Discussão (TD) 2184 : Impacto de anúncios econômicos no mercado futuro brasileiro de ações, juros e câmbio | pt_BR |
| dc.type | Working paper | pt_BR |
| dspace.entity.type | Publication | |
| ipea.classification | Sistema Monetário. Finanças. Bancos | pt_BR |