Credibilidade da política cambial e as opções cambiais

Rocha, Katia Maria Carlos; Moreira, Ajax Reynaldo Bello

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Title:	Credibilidade da política cambial e as opções cambiais
Other Titles:	Credibility of the exchange rate policy and currency options
Authors:	Rocha, Katia Maria Carlos Moreira, Ajax Reynaldo Bello
Abstract:	A política cambial até janeiro de 1999 vinha sendo questionada quanto a sua vulnerabilidade, especialmente no caso de uma situação externa desfavorável. Nesse contexto, é importante avaliar a probabilidade que o mercado atribui à sustentabilidade dessa política. Este artigo propõe um critério para essa medida, utilizando informações de mercado de opções cambiais e modelos matemáticos para derivativos cujos ativos seguem um processo de difusão geral de Wener com descontinuidade discretas e pouco frequentes, segundo um processo de Poisson. O risco associado à probabilidade de rupturas será considerada sistemático.
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metadata.dc.type:	Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE) - Artigos
Appears in Collections:	Economia. Desenvolvimento Econômico: Artigos

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