Chauvet, MarcelleLima, Elcyon Caiado RochaVasquez, Brisne2015-10-282015-10-282015-01http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4918Neste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e nãolineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam (1990) - que generaliza o modelo de Hamilton - com dados trimestrais de 1975:1 a 2000:2. Na estimação dos modelos são permitidas quebras estruturais durante os Planos Collor I e II. As probabilidades de recessão dos modelos são utilizadas para se analisar o ciclo de negócios brasileiro. É examinada a capacidade de se prever a taxa de crescimento do PIB fora da amostra e a habilidade preditiva dos dois modelos é comparada com a de modelos lineares. Os nossos resultados revelam que os modelos não-lineares são os que apresentam o melhor desempenho preditivo e que a inclusão de quebras estruturais é importante para se obter a representação do ciclo de negócios no Brasil.engAcesso AbertoWorking paperInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)Licença ComumReproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited.Taxa de crescimento do PIBRegime markovianaPlano Collor