Silva, Nelson daAndrade, Joaquim Pinto de2015-09-032015-09-032006-12http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4377Este artigo retoma para o caso brasileiro a avaliação empírica do modelo básico da abordagem intertemporal da conta corrente. Ghosh e Ostry (1995) e Senna e Issler (2000) foram os pioneiros nessa literatura. Além de serem refeitos os testes econométricos tradicionais com dados atualizados, a inovação principal deste artigo consiste na utilização da técnica proposta por Kano (2003) para se verificar o impacto sobre as transações correntes dos choques transitórios e permanentes no produto líquido. Ademais, por meio de procedimento bootstrapping, intervalos de confiança dos valores estimados da conta corrente foram construídos com o objetivo de refinar a análise gráfica do modelo. Os resultados dos testes econométricos tradicionais comprovaram o fraco desempenho do modelo básico e, de forma contrária à prevista pelo modelo teórico, a análise impulso-resposta mostrou que os choques permanentes no produto líquido afetam significativamente a conta corrente.porAcesso AbertoJournal articleInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)Licença ComumÉ permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)Teste econométricoProcedimento bootstrapping