Lima, Elcyon Caiado Rocha2013-07-172013-07-171989-08http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1462Neste artigo estima uma Auto-Regressão Vetorial (ARV), utilizando-se variáveis macroeconômicas brasileiras, com vistas à obtenção de alguns "fatos estilizados" (stylized facts) a respeito da interdependência estatística e dinâmica, no Brasil, entre a taxa de inflação e a taxa de crescimento de alguns ativos financeiros. Modelos como o estimado podem ser utilizados na identificação do impacto de políticas econômicas alternativas. Mostra-se, por exemplo, que os choques na "equação de oferta de moeda" são similares aos esperados por um "monetarista convencional", no que diz respeito a seus efeitos em outras variáveis de modelo. Faz uma exposição da técnica de Auto-Regressões Vetoriais (ARVs), sugerida por Sims (1980), e descreve um método bayesiano de estimação de ARVs semelhante ao proposto em Doan, Litterman e Sims (1984).porAcesso AbertoWorking paperInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)Licença Padrão IpeaLicença Padrão Ipea: é permitida a reprodução e a exibição para uso educacional ou informativo, desde que respeitado o crédito ao autor original e citada a fonte (http://www.ipea.gov.br). Permitida a inclusão da obra em Repositórios ou Portais de Acesso Aberto, desde que fique claro para os usuários os termos de uso da obra e quem é o detentor dos direitos autorais, o Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea). Proibido o uso comercial ou com finalidades lucrativas em qualquer hipótese. Proibida a criação de obras derivadas. Proibida a tradução, inclusão de legendas ou voz humana. Para imagens estáticas e em movimento (vídeos e audiovisuais), ATENÇÃO: os direitos de imagem foram cedidos apenas para a obra original, formato de distribuição e repositório. Esta licença está baseada em estudos sobre a Lei Brasileira de Direitos Autorais (Lei 9.610/1998) e Tratados Internacionais sobre Propriedade Intelectual.InflaçãoAtivos financeirosAuto-regressão vetorialModelos econométricosVariáveis macroeconômicas