Rocha, Katia Maria CarlosMoreira, Ajax Reynaldo Bello2014-02-032014-02-031998-08http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2435A atual política cambial vem sendo questionada quanto a sua vulnerabilidade, especialmente no caso de uma situação externa desfavorável. Nesse contexto, é importante aferir a probabilidade que o mercado atribui à permanência desta política. Este artigo propõe um critério para esta medida, utilizando informações relativas ao mercado de opções cambiais e modelos matemáticos para derivativos, cujos ativos seguem um processo de difusão geral de Wiener com descontinuidades discretas e pouco freqüentes, segundo um processo de Poisson.porAcesso AbertoWorking paperInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)Licença Padrão IpeaÉ permitida a reprodução deste texto, desde que obrigatoriamente citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são rigorosamente proibidas.Política cambialModelo de difusão puroModelo de difusão mistoVulnerabilidadeModelos matemáticos