Chauvet, MarcelleLima, Elcyon Caiado RochaVasquez, Brisne2014-03-142014-03-142002-10http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2801Neste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e não lineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam (1990) que generaliza o modelo de Hamilton com dados trimestrais de 1975:1 a 2000:2. Na estimação dos modelos são permitidas quebras estruturais durante os Planos Collor I e II. As probabilidades de recessão dos modelos são utilizadas para se analisar o ciclo de negócios brasileiro. É examinada a capacidade de se prever a taxa de crescimento do PIB fora da amostra e a habilidade preditiva dos dois modelos é comparada com a de modelos lineares. Os nossos resultados revelam que os modelos não-lineares são os que apresentam o melhor desempenho preditivo e que a inclusão de quebras estruturais é importante para se obter a representação do ciclo de negócios no Brasil.engAcesso AbertoWorking paperInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)Licença ComumÉ permitida a reprodução deste texto, desde que obrigatoriamente citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são rigorosamente proibidas.Taxa de crescimento do PIBModelos com mudança de regime markovianaPlano Collor IPlano Collor II