Uma Metodologia para a estimação do risco no mercado acionário brasileiro : preço Arrow-Debreu

Yoshino, Joe Akira

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DC Field	Value	Language
dc.contributor.author	Yoshino, Joe Akira	-
dc.contributor.other	Orosco, David (Assistente de pesquisa)	-
dc.contributor.other	Scheinkman, José A. (Críticas e comentários)	-
dc.coverage.spatial	Brasil	pt_BR
dc.coverage.temporal	1996-1997	pt_BR
dc.date.accessioned	2015-10-30T00:04:56Z	-
dc.date.available	2015-10-30T00:04:56Z	-
dc.date.issued	2001-04	-
dc.identifier.uri	http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/5066	-
dc.description.abstract	Um dos desafios na área de engenharia financeira é verificar como o processo de difusão difere na prática da volatilidade constante que é assumida no modelo de Black e Scholes. Este trabalho procura estimar a função densidade de probabilidade (FDP) na medida risco-neutro do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa). Para tanto, usamos as metodologias desenvolvidas por Derman e Kani (1994) e Shimko (1993). As FDPs estimadas permitem inferir o risco não-estável no mercado acionário. Essas estimativas são úteis tanto para a administração do risco como para o apreçamento das opções no Ibovespa.	pt_BR
dc.language.iso	pt-BR	pt_BR
dc.publisher	Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)	pt_BR
dc.title	Uma Metodologia para a estimação do risco no mercado acionário brasileiro : preço Arrow-Debreu	pt_BR
dc.title.alternative	A methodology for risk estimation in the Brazilian stock market: Arrow-Debreu price	pt_BR
dc.type	Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE) - Artigos	pt_BR
dc.rights.holder	Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)	pt_BR
dc.source.urlsource	http://ppe.ipea.gov.br	pt_BR
dc.location.country	BR	pt_BR
dc.description.physical	p. 125-152 : il.	pt_BR
dc.rights.license	É permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)	pt_BR
dc.subject.keyword	Engenharia financeira	pt_BR
dc.subject.keyword	Função densidade de probabilidade (FDP)	pt_BR
dc.subject.keyword	Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa)	pt_BR
dc.relation.references	http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/3410	pt_BR
ipea.description.methodology	De Derman e Kani (1994) e Shimko (1993).	pt_BR
ipea.description.additionalinformation	Artigo publicado em: Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), Rio de Janeiro, v. 31, n. 1, p. 125-152, abr. 2001	pt_BR
ipea.description.additionalinformation	Possui referências bibliográficas	pt_BR
ipea.description.additionalinformation	Possui apêndice	pt_BR
ipea.access.type	Acesso Aberto	pt_BR
ipea.rights.type	Licença Comum	pt_BR
ipea.englishdescription.abstract	A critical aspect for pricing financial securities is to assess how the actual diffusion process differs from the standard Black-Scholes model. This work estimates the Arrow-Debreu Implied State-Price Densities and its equivalent risk-neutral Probability Density Function (PDF) for the Brazilian stock market index by using the methodologies developed by Derman-Kani (1994) and Shimko (1993). The estimated PDFs allow us to infer the market risk for the purposes of both risk management and pricing financial securities in non-arbitrage models like Black and Scholes (1973) or Merton (1973).	pt_BR
ipea.researchfields	N/A	pt_BR
ipea.classification	Economia. Desenvolvimento Econômico	pt_BR
ipea.classification	Sistema Monetário. Finanças. Bancos	pt_BR
Appears in Collections:	Sistema Monetário. Finanças. Bancos: Artigos

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