Credibilidade da política cambial e as opções cambiais

Rocha, Katia Maria Carlos; Moreira, Ajax Reynaldo Bello

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DC Field	Value	Language
dc.contributor.author	Rocha, Katia Maria Carlos	-
dc.contributor.author	Moreira, Ajax Reynaldo Bello	-
dc.coverage.spatial	Brasil	pt_BR
dc.date.accessioned	2015-11-17T17:52:52Z	-
dc.date.available	2015-11-17T17:52:52Z	-
dc.date.issued	1998-12	-
dc.identifier.uri	http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/5433	-
dc.description.abstract	A política cambial até janeiro de 1999 vinha sendo questionada quanto a sua vulnerabilidade, especialmente no caso de uma situação externa desfavorável. Nesse contexto, é importante avaliar a probabilidade que o mercado atribui à sustentabilidade dessa política. Este artigo propõe um critério para essa medida, utilizando informações de mercado de opções cambiais e modelos matemáticos para derivativos cujos ativos seguem um processo de difusão geral de Wener com descontinuidade discretas e pouco frequentes, segundo um processo de Poisson. O risco associado à probabilidade de rupturas será considerada sistemático.	pt_BR
dc.language.iso	pt-BR	pt_BR
dc.publisher	Instituto de Pesquisa Economica e Aplicada (Ipea)	pt_BR
dc.title	Credibilidade da política cambial e as opções cambiais	pt_BR
dc.title.alternative	Credibility of the exchange rate policy and currency options	pt_BR
dc.type	Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE) - Artigos	pt_BR
dc.rights.holder	Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)	pt_BR
dc.source.urlsource	http://ppe.ipea.gov.br	pt_BR
dc.location.country	BR	pt_BR
dc.description.physical	p. 509-530 : il.	pt_BR
dc.subject.vcipea	IPEA::Finanças Públicas. Bancos. Relações Monetárias Internacionais::Sistema Monetário Internacional::Sistema Monetário Internacional - Geral::Política Cambial	pt_BR
dc.rights.license	É permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)	pt_BR
dc.subject.keyword	Política cambial	pt_BR
dc.subject.keyword	Política macroeconomica	pt_BR
dc.subject.keyword	Modelo matemático para derivativos	pt_BR
ipea.description.additionalinformation	Artigo publicado em: Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), Rio de Janeiro, v. 28, n. 3, p. 509-530, dez. 1998	pt_BR
ipea.description.additionalinformation	Possui referências bibliográficas	pt_BR
ipea.access.type	Acesso Aberto	pt_BR
ipea.rights.type	Licença Comum	pt_BR
ipea.englishdescription.abstract	The current exchange rate policy is being argued about its vulnerability, especially at presence of na adverse external situation. In this contexto, it is importante to check how Market faces the credibility of such policy. This paper provides a way of measuring this credibility, using market's informatios about exchange rate options and mathematical models to pricing derivatives which underlying variables follow a generalized Wiener diffusion process with discrete and infrequent jumps according to a Poisson process. The jump risk of a devaluation process is assumed systematic.	pt_BR
ipea.researchfields	N/A	pt_BR
ipea.classification	Economia. Desenvolvimento Econômico	pt_BR
Appears in Collections:	Economia. Desenvolvimento Econômico: Artigos

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PPE_v28_n03_Credibilidade.pdf		579.88 kB	Adobe PDF	View/Open

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