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https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1121
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | Marçal, Emerson Fernandes | - |
dc.contributor.author | Ribeiro, Priscila Fernandes | - |
dc.coverage.spatial | Estados Unidos da América | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2013-06-10T14:47:36Z | - |
dc.date.available | 2013-06-10T14:47:36Z | - |
dc.date.issued | 2011-11 | - |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1121 | - |
dc.description.abstract | Este artigo tem como objetivo estimar a taxa de câmbio real de equilíbrio para a economia americana. O objetivo é determinar qual a taxa de câmbio real que implica estabilidade da posição passiva líquida externa entre residentes e não residentes, e logo evitaria o acúmulo de desequilíbrio que gerasse fortes alterações na taxa de câmbio num futuro próximo. Utiliza-se um modelo econométrico com cointegração. São usadas técnicas univariadas e multivariadas de séries de tempo. O modelo estimado sugere que a taxa de câmbio estava ligeiramente apreciada frente a uma cesta de moedas no final de 2010. A estimação do desalinhamento cambial é feita a partir da decomposição entre fatores transitórios e permanentes proposta por Gonzalo e Granger (1995). | pt_BR |
dc.language.iso | pt-BR | pt_BR |
dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.title | Levado pelos fundamentos?: estimando o desalinhamento cambial norte-americano a partir de técnicas de cointegração | pt_BR |
dc.title.alternative | Texto para Discussão (TD) 1674: Levado pelos fundamentos?: estimando o desalinhamento cambial norte-americano a partir de técnicas de cointegração | pt_BR |
dc.type | Texto para Discussão (TD) | pt_BR |
dc.rights.holder | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada | pt_BR |
dc.source.urlsource | http://www.ipea.gov.br | pt_BR |
dc.location.country | BR | pt_BR |
dc.description.physical | 29 p. : il. | pt_BR |
dc.rights.license | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas | pt_BR |
dc.subject.keyword | Desalinhamento cambial | pt_BR |
dc.subject.keyword | Taxa de câmbio | pt_BR |
dc.subject.keyword | Nível de equilíbrio | pt_BR |
dc.relation.references | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/3925 | - |
ipea.description.objective | Estimar a taxa de câmbio real de equilíbrio para a economia americana. | pt_BR |
ipea.description.methodology | Utiliza-se de técnicas univariadas e multivariadas de séries de tempo. O modelo final é obtido a partir da estimação de um modelo condicional para a série de câmbio real e sugere que a moeda americana estava ligeiramente depreciada ao final de 2010.O nível de equilíbrio da taxa de câmbio é estimado a partir de um modelo econométrico que relaciona a taxa de câmbio com seus fundamentos econômicos de longo prazo. Como fundamentos econômicos da taxa de câmbio são utilizadas as variáveis posição externa líquida de investimentos, termos de troca e diferencial de produtividade relativa entre os setores de bens transacionáveis e não transacionáveis. Embora desvios de curto prazo possam ocorrer por diversas razões, em prazos mais longos a taxa de câmbio deve convergir para seu valor de equilíbrio. | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Série monográfica: Texto para Discussão ; 1674 | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Referências Bibliográficas: inclui referências bibliográficas | pt_BR |
ipea.access.type | Acesso Aberto | pt_BR |
ipea.rights.type | Licença Comum | pt_BR |
ipea.englishdescription.abstract | This paper aims to estimate the equilibrium real exchange rate for the United States economy. The equilibrium exchange rate is defined as the level of exchange that guarantees that the net foreign asset position is stable over time. An econometric model is estimated using multivariate and univariate cointegration techniques. The results of the estimated model suggest that American currency was slightly overvalued when compared to weighted basket of foreign currencies at the end of 2010. The misalignment was estimated using the Gonzalo e Granger (1995) methodology to decompose the series in transitory and permanent components. | pt_BR |
ipea.researchfields | N/A | pt_BR |
ipea.classification | Finanças Públicas. Bancos. Sistema Monetário | pt_BR |
ipea.classification | Sistema Tributário | pt_BR |
Appears in Collections: | Sistema Monetário. Finanças. Bancos: Livros Sistema Tributário: Livros |
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