Brazil: Strengthening Resilience through an Innovative Income-led Strategy

Abstract

"Peripheral countries usually encounter significant economic problems as a result of external factors. Brazil is an example, since its economy has always been extremely affected by international crises. The external debt crisis of the 1980s and the ‘financial globalisation’ crisis in the 1990s all caused private capital to suddenly stop flowing into Brazil, demanding restrictive domestic policies and resulting in low economic dynamism and growing unemployment." (...)

"Países periféricos costumam enfrentar consideráveis problemas econômicos resultantes de fatores externos. O Brasil é um exemplo disso, visto que sua economia sempre foi extremamente afetada pelas crises internacionais. Tanto a crise da dívida externa dos anos de 1980 quanto a crise da “globalização financeira” dos anos de 1990 fizeram com que o capital privado parasse repentinamente de fluir para o Brasil, exigindo políticas domésticas restritivas e resultando em uma queda do dinamismo econômico e em taxas crescentes de desemprego."(...)