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https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4098
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | Muinhos, Marcelo Kfoury | - |
dc.contributor.author | Alves, Sergio Afonso Lago | - |
dc.contributor.author | Riella, Gil | - |
dc.coverage.spatial | Brasil | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2015-08-05T19:29:27Z | - |
dc.date.available | 2015-08-05T19:29:27Z | - |
dc.date.issued | 2003-04 | - |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4098 | - |
dc.description.abstract | Este trabalho apresenta um modelo macroeconômico de pequena escala para a economia brasileira acrescido do bloco externo. Encontram-se evidências de que um processo de passeio aleatório (random walk) não é a melhor hipótese para explicar o comportamento da taxa de câmbio no Brasil, sendo este melhor capturado por um modelo derivado da hipótese de não-arbitragem da condição de paridade descoberta de juros — Uncovered Interest Rate Parity (UIP). Este modelo é então estimado, em termos mensais, com observações ocorridas a partir da mudança do regime cambial em janeiro de 1999. Como prêmio de risco soberano, utilizou-se o spread do C-Bond estimado como função de indicadores fiscais, de variáveis externas e de choques externos e domésticos. O novo modelo macroeconômico, incluindo as equações estimadas para o câmbio, o risco, a balança comercial e outras equações de variáveis estratégicas do setor externo, é submetido a três choques: no prêmio de risco, na taxa nominal de juros e nos preços administrados. | pt_BR |
dc.language.iso | pt-BR | pt_BR |
dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.title | Modelo macroeconômico com setor externo : endogeneização do prêmio de risco e do câmbio | pt_BR |
dc.type | Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE) - Artigos | pt_BR |
dc.rights.holder | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.source.urlsource | http://ppe.ipea.gov.br | pt_BR |
dc.location.country | BR | pt_BR |
dc.description.physical | p. 61-89 : il. | pt_BR |
dc.rights.license | É permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br) | pt_BR |
dc.subject.keyword | Política monetária | pt_BR |
dc.subject.keyword | Política econômica | pt_BR |
dc.subject.keyword | Taxa nominal de câmbio | pt_BR |
dc.subject.keyword | Equação derivada da UIP | pt_BR |
dc.subject.keyword | Uncovered Interest Rate Parity (UIP) | pt_BR |
dc.relation.references | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/3386 | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Artigo publicado em: Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), Rio de Janeiro, v. 33, n. 1, p. 61-89, abr. 2003 | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Possui referências bibliográficas | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Possui anexo | pt_BR |
ipea.access.type | Acesso Aberto | pt_BR |
ipea.rights.type | Licença Comum | pt_BR |
ipea.englishdescription.abstract | This paper presents a small-scale macroeconomic model to the Brazilian economy added of an external block. We found evidences indicating that a random walk process is not the best way to describe the exchange rate behavior in Brazil, which is better captured by an Uncovered Interest Rate Parity (UIP) nonarbitrage derived model. This model is then estimated in monthly terms as from the switching of the exchange regime in 1999. As a risk premium measurement, the C-Bond spread is estimated as a function of the fiscal and external variables and domestic and external shocks. The new macroeconomic model, including the estimated equations for the nominal exchange rate, risk premium, trade balance and other external equations for key external sector variables, is then evaluated under three shocks: on risk premium, on nominal interest rate and on administered prices. | pt_BR |
ipea.researchfields | N/A | pt_BR |
ipea.classification | Economia. Desenvolvimento Econômico | pt_BR |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Artigos |
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