Choques não antecipados de política monetária e a estrutura a termo das taxas de juros no Brasil

Oliveira, Fernando Nascimento de; Ramos, Leonardo de Oliveira

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DC Field	Value	Language
dc.contributor.author	Oliveira, Fernando Nascimento de	-
dc.contributor.author	Ramos, Leonardo de Oliveira	-
dc.coverage.spatial	Brasil	pt_BR
dc.date.accessioned	2015-10-30T00:19:03Z	-
dc.date.available	2015-10-30T00:19:03Z	-
dc.date.issued	2011-12	-
dc.identifier.uri	http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/5077	-
dc.description.abstract	Este artigo tem dois objetivos. O primeiro é identificar choques não antecipados de política monetária por meio dos Contratos Futuros de Depósitos Interbancários de 1 Dia (DI de 1 dia). O segundo é estudar a relação entre estes choques e a estrutura a termo das taxas de juros. Encontramos evidências empíricas que sugerem que o mercado antecipa, ao menos parcialmente, as decisões de taxa de juros do Banco Central do Brasil (BCB). O artigo mostra também que choques não antecipados de política monetária são, de uma forma geral, capazes de afetar a estrutura a termo das taxas de juros.	pt_BR
dc.language.iso	pt-BR	pt_BR
dc.publisher	Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)	pt_BR
dc.title	Choques não antecipados de política monetária e a estrutura a termo das taxas de juros no Brasil	pt_BR
dc.title.alternative	Unanticipated monetary policy shocks and the term structure of interest rates in Brazil	pt_BR
dc.type	Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE) - Artigos	pt_BR
dc.rights.holder	Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)	pt_BR
dc.source.urlsource	http://ppe.ipea.gov.br	pt_BR
dc.location.country	BR	pt_BR
dc.description.physical	p. 433-470 : il.	pt_BR
dc.rights.license	É permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)	pt_BR
dc.subject.keyword	Política monetária	pt_BR
dc.subject.keyword	Estrutura a termo da taxa de juros	pt_BR
dc.subject.keyword	Meta da SELIC	pt_BR
dc.subject.keyword	Taxas de juros	pt_BR
dc.relation.references	http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/3336	pt_BR
ipea.description.additionalinformation	Artigo publicado em: Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), Rio de Janeiro, v. 41, n. 03, p. 433-470, dez. 2011.	pt_BR
ipea.access.type	Acesso Aberto	pt_BR
ipea.rights.type	Licença Comum	pt_BR
ipea.englishdescription.abstract	This paper has two objectives. One is to identify non anticipated monetary shocks using Future Contracts of DI. The second objective is to study the relation between these shocks and the term structure of interest rate. Our empirical evidence suggests that, albeit in a partial manner, the market anticipates most interest rate decisions of the Central Bank. We also show that, in general, non anticipated monetary shocks are capable of affecting the term structure of interest rates.	pt_BR
ipea.researchfields	N/A	pt_BR
ipea.classification	Sistema Monetário. Finanças. Bancos	pt_BR
Appears in Collections:	Sistema Monetário. Finanças. Bancos: Artigos

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PPE_v41_n03_Choques.pdf		951.78 kB	Adobe PDF	View/Open

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