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TD_763.pdf | 117.97 kB | Adobe PDF | View/Open |
Title: | Estimação de um modelo intertemporal de preços de ativos e consumo (CCAPM) para o Brasil |
Other Titles: | Texto para Discussão (TD) 763: Estimação de um modelo intertemporal de preços de ativos e consumo (CCAPM) para o Brasil Estimation of an intertemporal model of asset prices and consumption (CCAPM) to Brazil |
Authors: | Domingues, Gabriela Bertol |
Abstract: | O objetivo deste trabalho é testar o modelo CAPM intertemporal para o Brasil, buscando os parâmetros das funções de preferência utilidade esperada e Kreps- Porteus que melhor reproduzem o primeiro e o segundo momentos das séries de retorno da ação e do ativo sem risco a partir de um modelo de Markov Switching univariado do consumo agregado. Como a taxa de juros sem risco é muito alta para ser reproduzida por parâmetros de preferência razoáveis, um modelo que admite probabilidade de default na taxa de juros do ativo de renda fixa também é estimado. |
metadata.dc.rights.holder: | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) |
metadata.dc.rights.license: | É permitida a reprodução deste texto, desde que obrigatoriamente citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são rigorosamente proibidas. |
metadata.dc.type: | Texto para Discussão (TD) |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros |
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