Please use this identifier to cite or link to this item: http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4918
Files in This Item:
File Description SizeFormat 
DiscussionPaper_118.pdf492.69 kBAdobe PDFView/Open
Title: Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models
Other Titles: Discussion Paper 118 : Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models
Previsão em tempo real do output brasileiro na presença de quebras estruturais: comparação de modelos lineares e não-lineares
Authors: Chauvet, Marcelle
Lima, Elcyon C. R.
Vasquez, Brisne
Abstract: Neste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e nãolineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam (1990) - que generaliza o modelo de Hamilton - com dados trimestrais de 1975:1 a 2000:2. Na estimação dos modelos são permitidas quebras estruturais durante os Planos Collor I e II. As probabilidades de recessão dos modelos são utilizadas para se analisar o ciclo de negócios brasileiro. É examinada a capacidade de se prever a taxa de crescimento do PIB fora da amostra e a habilidade preditiva dos dois modelos é comparada com a de modelos lineares. Os nossos resultados revelam que os modelos não-lineares são os que apresentam o melhor desempenho preditivo e que a inclusão de quebras estruturais é importante para se obter a representação do ciclo de negócios no Brasil.
References: http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2801
Rights holder: Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
License: Reproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited.
Type: Discussion Paper
Appears in Collections:Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.