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Title: | Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models |
Other Titles: | Discussion Paper 118 : Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models Previsão em tempo real do output brasileiro na presença de quebras estruturais: comparação de modelos lineares e não-lineares |
Authors: | Chauvet, Marcelle Lima, Elcyon Caiado Rocha Vasquez, Brisne |
Abstract: | Neste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e nãolineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam (1990) - que generaliza o modelo de Hamilton - com dados trimestrais de 1975:1 a 2000:2. Na estimação dos modelos são permitidas quebras estruturais durante os Planos Collor I e II. As probabilidades de recessão dos modelos são utilizadas para se analisar o ciclo de negócios brasileiro. É examinada a capacidade de se prever a taxa de crescimento do PIB fora da amostra e a habilidade preditiva dos dois modelos é comparada com a de modelos lineares. Os nossos resultados revelam que os modelos não-lineares são os que apresentam o melhor desempenho preditivo e que a inclusão de quebras estruturais é importante para se obter a representação do ciclo de negócios no Brasil. |
metadata.dc.relation.references: | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2801 |
metadata.dc.rights.holder: | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) |
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metadata.dc.type: | Discussion Paper |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros |
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