Please use this identifier to cite or link to this item:
https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1200
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
td_1666.pdf | 861.53 kB | Adobe PDF | View/Open |
Title: | Estimando o desalinhamento cambial brasileiro a partir de modelos multivariados com cointegração |
Other Titles: | Texto para Discussão (TD) 1666: Estimando o desalinhamento cambial brasileiro a partir de modelos multivariados com cointegração |
Authors: | Marçal, Emerson Fernandes |
Abstract: | Este artigo tem como objetivo estimar a taxa de câmbio real de equilíbrio para a economia brasileira. O objetivo é determinar a taxa de câmbio real que implica estabilidade da posição passiva líquida externa entre residentes e não residentes, e logo evitaria o acúmulo de desequilíbrio que gerasse fortes alterações na taxa de câmbio num futuro próximo. Utiliza-se um modelo econométrico com cointegração. O modelo estimado sugere que a taxa de câmbio estava apreciada frente a uma cesta de moedas no final de 2010. A razão para esta apreciação sugerida se deve ao fato de o modelo interpretar os ganhos de trocas recentes como transitórios em sua maioria, obrigando a ajustes da taxa de câmbio no futuro. Uma decomposição entre fatores transitórios e permanentes é feita a partir da metodologia proposta por Gonzalo e Granger (1995). |
metadata.dc.rights.holder: | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada |
metadata.dc.rights.license: | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. |
metadata.dc.type: | Texto para Discussão (TD) |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros Sistema Tributário: Livros |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.