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https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4161
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | Lima, Elcyon Caiado Rocha | - |
dc.contributor.author | Martinez, Thiago Sevilhano | - |
dc.contributor.author | Cerqueira, Vinícius dos Santos | - |
dc.coverage.spatial | Brasil | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2015-08-14T19:30:26Z | - |
dc.date.available | 2015-08-14T19:30:26Z | - |
dc.date.issued | 2015-04 | - |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4161 | - |
dc.description.abstract | Este trabalho investiga o efeito de choques monetários e cambiais sobre a dinâmica de preços desagregados do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), de 1999 a 2011. Para tanto, os resultados foram analisados com o emprego de um modelo de autorregressão vetorial estrutural aumentada por fatores dinâmicos – factor-augmented vector autoregressive model (Favar) –, apresentados por diferentes níveis de agregação. O modelo é estimado por técnicas bayesianas, e as funções de resposta-impulso são construídas utilizando restrições de sinais sobre as respostas de variáveis macroeconômicas. Os principais resultados foram: i) 65,9% dos preços dos subitens investigados caem após um choque monetário e 50,7% sobem após um choque cambial; ii) apenas 2,6% dos subitens (peso de 1,6% no índice total) apresentaram price puzzle para choques monetários e 2,3% (peso de 0,5% no índice total) para choques cambiais; iii) choques macroeconômicos são mais persistentes do que os choques específicos; e iv) as respostas são diferenciadas conforme o setor considerado. | pt_BR |
dc.language.iso | pt-BR | pt_BR |
dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.title | Política monetária e câmbio : efeitos sobre preços desagregados em um modelo Favar para o Brasil | pt_BR |
dc.title.alternative | Texto para Discussão (TD) 2072 : Política monetária e câmbio : efeitos sobre preços desagregados em um modelo Favar para o Brasil | pt_BR |
dc.type | Texto para Discussão (TD) | pt_BR |
dc.rights.holder | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.source.urlsource | http://www.ipea.gov.br | pt_BR |
dc.location.country | BR | pt_BR |
dc.description.physical | 35 p. | pt_BR |
dc.rights.license | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. | pt_BR |
dc.subject.keyword | Preços desagregados | pt_BR |
dc.subject.keyword | Choques monetários | pt_BR |
dc.subject.keyword | Modelo Favar | pt_BR |
dc.subject.keyword | Choques cambiais | pt_BR |
ipea.description.objective | Estimar para o Brasil os impactos de choques monetários e cambiais sobre os preços no maior nível de desagregação do IPCA, empregando o modelo Favar. | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Possui referências bibliográficas | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Conteúdo: possui apêndice | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Série Monográfica: Texto para Discussão ; 2072 | pt_BR |
ipea.access.type | Acesso Aberto | pt_BR |
ipea.rights.type | Licença Comum | pt_BR |
ipea.englishdescription.abstract | This paper investigates the effect of monetary and exchange rate shocks on disaggregated prices of the Brazilian Consumer Price Index (IPCA), from 1999 to 2011. We analyze the results of a factor-augmented vector autoregressive model (Favar), which are presented by different levels of aggregation. We estimate the model using Bayesian techniques, and construct impulse-response functions using sign restrictions over the responses of macroeconomic variables. The main results were: i) 65.9% of the surveyed prices at the sub-items level fell after a monetary shock and 50.7% rose after exchange rate’s shock; ii) only 2.6% of the sub-items (weight of 1.6% of the index) showed the price puzzle for monetary shocks and 2.3% (weight of 0.5% of the index) for exchange rate shocks; iii) macroeconomic shocks are more persistent than series-specific shocks; iv) the answers are different according to the sector considered. | pt_BR |
ipea.researchfields | N/A | pt_BR |
ipea.classification | Economia. Desenvolvimento Econômico | pt_BR |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros |
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