Publication: Estimation of multiequation cross-section models in the presence of spatial autocorrelation
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eng
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Municípios brasileiros
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1991-2000
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BR
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Texto para Discussão (TD) 1111: Estimation of multiequation cross-section models in the presence of spatial autocorrelation, Estimativa de modelos multiequacionais com dados cross-section na presença de autocorrelação espacial
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Speaker / Moderator / Discussant
Abstract
Neste artigo, nós descrevemos técnicas econométricas para tratar autocorrelação
espacial em modelos multiequacionais, com dados em cross-section. Os procedimentos
abordados aqui se baseiam no método de momentos generalizados espacial (GMM espacial) proposto em Conley (1999). Uma extensão para estimação com variáveis
instrumentais com informação plena é apresentada. Nós empregamos simulações de
Monte Carlo para verificar as propriedades assintóticas dos estimadores descritos. As
simulações sugerem que, mesmo na presença de heterogeneidade espacial, o GMM espacial apresenta erros padrões apropriados. Além disso, estatísticas t usuais parecem seguir a distribuição normal padronizada. Finalmente, nós apresentamos uma aplicação, em que são estimadas equações de salário para estudar crescimento e desenvolvimento regional nos municípios brasileiros, entre 1991 e 2000.
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We describe econometric techniques to treat spatial autocorrelation in multiequation
cross-section models. The cross-section approaches discussed here are heavily based on the spatial GMM procedure, proposed by Conley (1999). An extension for fullinformation instrumental variable models is presented. Monte Carlo simulations are
employed in order to verify some asymptotic properties of the Spatial GMM approach. The simulations suggest that, even in the presence of spatial nonstationarity, the spatial GMM still delivers valid standard errors. Besides, usual t-statistics appear to have a standard normal distribution. An application for estimating labor and wage equations to study regional growth and development of the Brazilian municipalities, between 1991 and 2000, is presented.