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https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4928
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | Matsumura, Marco S. | - |
dc.contributor.author | Moreira, Ajax Reynaldo Bello | - |
dc.coverage.spatial | Países emergentes | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2015-10-28T14:14:52Z | - |
dc.date.available | 2015-10-28T14:14:52Z | - |
dc.date.issued | 2015-01 | - |
dc.identifier.uri | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4928 | - |
dc.description.abstract | Nosso trabalho objetiva estudar a estrutura a termo de juros e o risco de crédito soberano de países emergentes. Para isso desenvolvemos um modelo a partir de modelos de estrutura a termo, de risco de crédito e de vetores auto-regressivos, baseados nos trabalhos de Ang e Piazzesi (2003) e Ang, Dong e Piazzesi (2005). A principal inovação desses artigos é incluir e estudar a relação entre variáveis macroeconômicas e de estado dos modelos de estrutura a termo convencionais. Nossas contribuições incluem simplificar o modelo proposto por eles, propor um novo método de estimação, adicionar risco de crédito e obter resultados para os mercados doméstico e externo do Brasil. | pt_BR |
dc.language.iso | en-US | pt_BR |
dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.title | Can macroeconomic variables account for the term structure of sovereign spreads? Studying the Brazilian case | pt_BR |
dc.title.alternative | Discussion Paper 152 : Can macroeconomic variables account for the term structure of sovereign spreads? Studying the Brazilian case | pt_BR |
dc.title.alternative | Variáveis macroeconômicas podem explicar a estrutura a termo dos spreads soberanos? Estudando o caso brasileiro | pt_BR |
dc.type | Discussion Paper | pt_BR |
dc.rights.holder | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | pt_BR |
dc.source.urlsource | http://www.ipea.gov.br | pt_BR |
dc.location.country | BR | pt_BR |
dc.description.physical | 20 p. : il. | pt_BR |
dc.rights.license | Reproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited. | pt_BR |
dc.subject.keyword | Risco de crédito soberano | pt_BR |
dc.subject.keyword | Variáveis macroeconômicas | pt_BR |
dc.subject.keyword | Modelos de estrutura a termo | pt_BR |
dc.relation.references | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2703 | pt_BR |
ipea.description.objective | Estudar a estrutura a termo de juros e o risco de crédito soberano de países emergentes. | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Série monográfica: Discussion Paper ; 152 | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Possui referências bibliográficas e apêndices. | pt_BR |
ipea.description.additionalinformation | Série: Originally published by Ipea in July 2005 as number 1106 of the series Texto para Discussão | pt_BR |
ipea.access.type | Acesso Aberto | pt_BR |
ipea.rights.type | Licença Comum | pt_BR |
ipea.englishdescription.abstract | The objective of our work is to study the term structure of interest rates and the sovereign credit spreads of emerging markets. We develop a model from term structure, credit risk and vector autoregressive models, based on the articles by Ang and Piazzesi (2003) and Ang, Dong and Piazzesi (2005). Those article’s principal innovation is to include and study the relation among macroeconomic variables and state variables of conventional term structure models. Our contributions include simplifying their model, propose a new estimation method, add credit risk, and show results for Brazilian domestic and external markets. | pt_BR |
ipea.researchfields | N/A | pt_BR |
ipea.classification | Ciência. Pesquisa. Metodologia. Análise Estatística | pt_BR |
ipea.classification | Economia. Desenvolvimento Econômico | pt_BR |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros |
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DiscussionPaper_152.pdf | 481.11 kB | Adobe PDF | View/Open |
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