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https://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/5158
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DiscussionPaper_174.pdf | 302.94 kB | Adobe PDF | View/Open |
Title: | Comparing models for forecasting the yield curve |
Other Titles: | Discussion Paper 174 : Comparing models for forecasting the yield curve Comparando os modelos de previsão da curva de juros |
Authors: | Matsumura, Marco S. Moreira, Ajax Reynaldo Bello |
Abstract: | A evolução das diversas maturidades das taxas de juros está relacionada e pode ser descrita por um número reduzido de variáveis latentes comuns. Os modelos de taxas de juros multivariados da literatura de finanças utilizam esta propriedade, assim como os modelos de fator comum da literatura de séries temporais, e modelos de decomposição da curva de juros. Cada um desses modelos tem vantagens e desvantagens, sendo uma questão empírica avaliar o desempenho dessas abordagens. Esse exercício compara a resposta de quatro modelos alternativos para a curva de juros, em três mercados diferentes: juros domésticos brasileiros, juros soberanos externos brasileiros, e juros domésticos dos Estados Unidos. |
metadata.dc.relation.references: | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1892 |
metadata.dc.rights.holder: | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) |
metadata.dc.rights.license: | Reproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited. |
metadata.dc.type: | Discussion Paper |
Appears in Collections: | Economia. Desenvolvimento Econômico: Livros |
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