Publicação:
Credibilidade da política cambial e as opções cambiais

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dc.contributor.authorRocha, Katia Maria Carlos
dc.contributor.authorMoreira, Ajax Reynaldo Bello
dc.coverage.spatialBrasilpt_BR
dc.date.accessioned2015-11-17T17:52:52Z
dc.date.available2015-11-17T17:52:52Z
dc.date.issued1998-12
dc.date.portal1998-12
dc.description.abstractA política cambial até janeiro de 1999 vinha sendo questionada quanto a sua vulnerabilidade, especialmente no caso de uma situação externa desfavorável. Nesse contexto, é importante avaliar a probabilidade que o mercado atribui à sustentabilidade dessa política. Este artigo propõe um critério para essa medida, utilizando informações de mercado de opções cambiais e modelos matemáticos para derivativos cujos ativos seguem um processo de difusão geral de Wener com descontinuidade discretas e pouco frequentes, segundo um processo de Poisson. O risco associado à probabilidade de rupturas será considerada sistemático.pt_BR
dc.description.abstractalternativeThe current exchange rate policy is being argued about its vulnerability, especially at presence of na adverse external situation. In this contexto, it is importante to check how Market faces the credibility of such policy. This paper provides a way of measuring this credibility, using market's informatios about exchange rate options and mathematical models to pricing derivatives which underlying variables follow a generalized Wiener diffusion process with discrete and infrequent jumps according to a Poisson process. The jump risk of a devaluation process is assumed systematic.pt_BR
dc.description.otherArtigo publicado em: Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), Rio de Janeiro, v. 28, n. 3, p. 509-530, dez. 1998pt_BR
dc.description.otherp. 509-530 : il.pt_BR
dc.description.otherPossui referências bibliográficaspt_BR
dc.identifier.urihttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/5433
dc.language.isoporpt_BR
dc.location.countryBRpt_BR
dc.publisherInstituto de Pesquisa Economica e Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.rights.holderInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.rights.licenseÉ permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)pt_BR
dc.rights.typeLicença Comumpt_BR
dc.source.urlsourcehttp://ppe.ipea.gov.brpt_BR
dc.subject.keywordPolítica cambialpt_BR
dc.subject.keywordPolítica macroeconomicapt_BR
dc.subject.keywordModelo matemático para derivativospt_BR
dc.subject.vcipeaPolítica Cambialpt_BR
dc.titleCredibilidade da política cambial e as opções cambiaispt_BR
dc.title.alternativeCredibility of the exchange rate policy and currency optionspt_BR
dc.typeJournal articlept_BR
dspace.entity.typePublication
ipea.classificationEconomia. Desenvolvimento Econômicopt_BR
relation.isJournalIssueOfPublication7772ca5a-9788-4ce5-9c0a-60ff84f52560
relation.isJournalIssueOfPublication.latestForDiscovery7772ca5a-9788-4ce5-9c0a-60ff84f52560

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