Publicação: Dinâmica da conta de transações correntes do Brasil : avaliação do modelo básico da abordagem intertemporal
Carregando...
Paginação
Primeira página
Última página
Data
Data de publicação
Data da Série
Data do evento
Data
Data de defesa
Data
Edição
Idioma
por
Cobertura espacial
Brasil
Cobertura temporal
País
BR
organization.page.location.country
Tipo de evento
Tipo
Grau Acadêmico
Fonte original
ISBN
ISSN
DOI
dARK
item.page.project.ID
item.page.project.productID
Detentor dos direitos autorais
Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
Acesso à informação
Acesso Aberto
Termos de uso
É permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras:
a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas;
b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e
c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)
Titulo alternativo
item.page.organization.alternative
Variações no nome completo
Orientador(a)
Editor(a)
Organizador(a)
Coordenador(a)
item.page.organization.manager
Outras autorias
Palestrante/Mediador(a)/Debatedor(a)
Coodenador do Projeto
Resumo
Este artigo retoma para o caso brasileiro a avaliação empírica do modelo básico da abordagem intertemporal da conta corrente. Ghosh e Ostry (1995) e Senna e Issler (2000) foram os pioneiros nessa literatura. Além de serem refeitos os testes econométricos tradicionais com dados atualizados, a inovação principal deste artigo consiste na utilização da técnica proposta por Kano (2003) para se verificar o impacto sobre as transações correntes dos choques transitórios e permanentes no produto líquido. Ademais, por meio de procedimento bootstrapping, intervalos de confiança dos valores estimados da conta corrente foram construídos com o objetivo de refinar a análise gráfica do modelo. Os resultados dos testes econométricos tradicionais comprovaram o fraco desempenho do modelo básico e, de forma contrária à prevista pelo modelo teórico, a análise impulso-resposta mostrou que os choques permanentes no produto líquido afetam significativamente a conta corrente.
Resumo traduzido
This article performs an empirical evaluation of the basic model of the current account’s intertemporal
approach for Brazil. Ghosh and Ostry (1995) and Senna and Issler (2000) were the pioneers in that literature. Besides the application of the traditional econometric tests to updated data, the main contribution of this article consists in the use of the technique proposed by Kano (2003) to verify the impact on the current account of the transitory and permanent shocks in the net output. In addition to that, through the bootstrapping procedure, confidence intervals for the estimated values of the current account were built with the objective of refining the graphic analysis of the model. The results of the traditional econometric tests suggest a weak performance of the basic model and, contrary to the forecast made by the theoretical model, the impulse-response analysis showed that the permanent shocks in the net output affect the current account significantly.