Indicadores coincidentes para a atividade industrial brasileira baseado em modelos vetoriais auto-regressivos de freqüências mistas: comparação de metodologias

Abstract

Uma informação freqüentemente desprezada na confecção de indicadores coincidentes é a informação trimestral disponível, o que pode ser extremamente ineficiente, já que os indicadores guardam apenas correlação econômica com a série-alvo. Ocorre que a composição de indicadores a partir de séries de periodicidades diferentes é estaticamente complicada. Mariano e Murasawa ofereceram uma metodologia que agrega essa informação, tratando a variável trimestral como uma variável latente observada somente a cada três meses. Fazendo isso ele na verdade impõe que o fator comum é, na verdade, o PIB não-observado que refletiria o “estado” da economia. Uma outra possibilidade mais atraente é não impor tal fator comum. Mariano e Murosawa propuseram então obter o índice coincidente utilizando um modelo VAR com variável não-observada. O objetivo central desse trabalho é o de aplicar e testar metodologias VAR de construção de indicadores coincidentes baseados em séries de dupla periodicidade para atividade industrial visando a detecção de ciclos de crescimento/recessão da atividade industrial e realizar comparações.