Publicação:
Testes do conteúdo informacional das decisões de política monetária

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dc.contributor.authorTabata, Alícia
dc.contributor.authorTabak, Benjamin Miranda
dc.coverage.spatialBrasilpt_BR
dc.date.accessioned2015-09-25T18:06:30Z
dc.date.available2015-09-25T18:06:30Z
dc.date.issued2004-08
dc.date.portal2004-08
dc.description.abstractEste artigo examina as informações contidas nas decisões do Comitê de Política Monetária (Copom), estimando a resposta da estrutura a termo da taxa de juros a alterações da meta para a taxa Selic. Construímos uma variável que serviu como proxy para as componentes antecipada e não-antecipada de política monetária. Com isso, realizamos um estudo de eventos para analisar os efeitos de cada componente sobre a curva de juros. Os resultados revelam que os agentes do mercado financeiro antecipam, parcialmente, as decisões do Copom e que existe uma reação exagerada (overreaction) às suas decisões.pt_BR
dc.description.abstractalternativeThis paper examines the information content of Copom decisions estimating the response of the term structure of interest rates to changes in the target for the Selic rate. We built a proxy variable for the anticipated and non anticipated components of monetary policy. Then, we perform an event study to evaluate the effects of each component on the term structure. Empirical results suggest that financial market participants anticipate, at least partially, Copom´s decisions and that there is an overreaction effect.pt_BR
dc.description.otherArtigo publicado em: Pesquisa e Planejamento Econômico (PPE), Rio de Janeiro, v. 34, n. 2, p. 207-250, ago. 2004pt_BR
dc.description.otherp. 207-250 : il.pt_BR
dc.description.otherPossui referências bibliográficaspt_BR
dc.description.otherPossui apêndicept_BR
dc.identifier.urihttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4625
dc.language.isoporpt_BR
dc.location.countryBRpt_BR
dc.publisherInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.relation.referenceshttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/3375pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.rights.holderInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)pt_BR
dc.rights.licenseÉ permitida a cópia, reprodução e distribuição de textos, imagens, dados e demais arquivos, no todo ou em parte, em qualquer formato ou meio desde que sejam observadas as seguintes regras: a) O uso do material copiado se destina apenas para fins educacionais, de pesquisa, pessoal, circulação interna ou outros usos não comerciais. Reproduções para fins comerciais são proibidas; b) O material deve ser reproduzido sem sofrer qualquer alteração ou edição de conteúdo em relação ao original; e c) A reprodução deve ser acompanhada da citação da fonte, no seguinte formato: Fonte: PPE (http://ppe.ipea.gov.br)pt_BR
dc.rights.typeLicença Comumpt_BR
dc.source.urlsourcehttp://ppe.ipea.gov.brpt_BR
dc.subject.keywordComitê de Política Monetária (Copom)pt_BR
dc.subject.keywordTaxa de jurospt_BR
dc.subject.keywordTaxa Selicpt_BR
dc.subject.keywordAgentes do mercado financeiropt_BR
dc.titleTestes do conteúdo informacional das decisões de política monetáriapt_BR
dc.typeJournal articlept_BR
dspace.entity.typePublication
ipea.classificationSistema Monetário. Finanças. Bancospt_BR
relation.isJournalIssueOfPublication78c0b458-6015-4205-bf29-aea83d639a63
relation.isJournalIssueOfPublication.latestForDiscovery78c0b458-6015-4205-bf29-aea83d639a63

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